UCITS

Idag är UCITS ett ämne av stor relevans och intresse för ett brett spektrum av allmänheten. Vikten av UCITS har blivit allt viktigare inom den sociala, kulturella, akademiska och vetenskapliga sfären, vilket genererar debatter och reflektioner kring dess implikationer och återverkningar. Ur olika perspektiv och synsätt har olika aspekter relaterade till UCITS, dess ursprung, evolution och dess påverkan på det nuvarande samhället behandlats. I den här artikeln kommer vi att fördjupa oss i den spännande världen av UCITS, utforska dess olika dimensioner och analysera dess relevans i det aktuella sammanhanget.

UCITS (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) är en samling EU-direktiv som berör fondverksamhet och som lägger grunden för lagstiftningen för värdepappersfonder i Sverige och i övriga EU/EES.

UCITS-direktiven

De direktiv som inryms inom UCITS-begreppet brukar normalt anses vara nedanstående. Respektive benämning är emellertid inte formell i den meningen att den används av lagstiftaren, utan återspeglar den konsensus som används inom det regulatoriska området.

Förteckning över UCITS-direktiven
Benämning Direktiv / kommentar
UCITS I Rådets direktiv 85/611/EEG av den 20 december 1985 om samordning av lagar och andra författningar som avser företag för kollektiva investeringar i överlåtbara värdepapper (fondföretag)
UCITS II Under början av 1990 skissades på ett förändringar i 1985 års UCITS-direktiv, vilket dock aldrig antogs i sin helhet. Något egentligt UCITS II-direktiv finns därför inte.[1]
UCITS III Används normalt som gemensam benämning på direktiven 2001/107/EG och 2001/108/EG.
UCITS IV Europaparlamentets och rådets direktiv 2009/65/EG av den 13 juli 2009 om samordning av lagar och andra författningar som avser företag för kollektiva investeringar i överlåtbara värdepapper (fondföretag)
UCITS V Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/91/EU av den 23 juli 2014 om ändring av direktiv 2009/65/EG om samordning av lagar och andra författningar som avser företag för kollektiva investeringar i överlåtbara värdepapper (fondföretag) när det gäller förvaringsinstitutsfunktioner, ersättningspolicy och sanktioner
UCITS VI Diskussioner om ytterligare anpassningar av UCITS-direktiven pågår, men inget beslut har fattats.

Nationellt genomförande

I egenskap av EU-direktiv måste UCITS-direktiven införlivas i nationell lagstiftning för att gälla i respektive land inom EU/EES.

Sverige

Den svenska lagstiftningen om fondverksamhet bygger till största delen på UCITS-direktiven och har huvudsakligen genomförts i svensk rätt genom lagen (2004:46) om värdepappersfonder och Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2013:9) om värdepappersfonder.

Referenser

Noter

  1. ^ ”Definition of "Undertakings for Collective Investments in Transferable Securities II (UCITS II)" - NASDAQ Financial Glossary” (på amerikansk engelska). NASDAQ.com. https://www.nasdaq.com/investing/glossary/u/undertakings-for-collective-investments-in-transferable-securities-ii. Läst 11 juni 2019. 
Europeiska flaggan EU-portalen – temasidan för Europeiska unionen på svenskspråkiga Wikipedia.